In meinen Börsendiensten Momentum Trader und Top-Speed Investor verwende ich gerne die Orderart Stop-Buy. Der Grund: Sie bietet einen wichtigen Vorteil, der von vielen Investoren – zu Unrecht – als Nachteil angesehen wird. Überdies ist manchen Investoren die Mechanik dieser Art zu ordern nicht geläufig.

Da mich in den letzten Tagen die eine oder andere Frage von Lesern zu diesem Thema erreichte, denke ich, könnten auch Ihnen einige Informationen rund um diese wertvolle Orderart nützlich sein.

Grundprinzip jedes Investments: Geld verdienen!

Bevor wir näher darauf eingehen, lassen Sie mich etwas vorausschicken, um den Sinn einer Stop-Buy-Order besser einordnen zu können.
Wenn Sie Ihr Kapital an den Börsen investieren, dann doch wohl allein und ausschließlich aus dem Grund, um damit Geld zu verdienen?

Gleichgültig in was auch immer Sie investieren: Sie werden nur dann an den Börsen Geld verdienen, wenn Sie teurer verkaufen als Sie gekauft haben.

Diese Feststellung klingt so lapidar, aber zugleich auch eindeutig und logisch, dass man eigentlich davon ausgehen sollte, dass sie jeder Investor zu jeder Zeit beherzigt. Leider sieht die Realität oft anders aus.

Dabei gilt dieses elementare Grundprinzip für alle Arten von Wertpapieren. Ob Sie in Aufwärtstrends mit Aktien, Anleihen, Rohstoffen, Bull-Zertifikaten oder Call-Optionsscheinen Profit machen wollen oder in Abwärtstrends mit Leerverkäufen, Bear-Zertifikaten oder Put-Optionsscheinen:

Ihr oberstes Ziel: Immer teurer zu verkaufen, als Sie gekauft haben.

Ich könnte auch provokativ sagen: Wenn Sie am Aktienmarkt Geld verlieren möchten, dann brauchen Sie im Prinzip nur Aktien zu kaufen, die im Kurs fallen.

Eine Aktie, die im Kurs sinkt, zieht Anleger auf seltsame Weise immer wieder an: Offensichtlich haben sie ein „gutes Gefühl“, wenn sie eine Aktie viel preiswerter kaufen können, als noch vor wenigen Wochen oder Monaten. Wie beim täglichen Einkauf glauben sie, ein „Schnäppchen“ entdeckt oder Geld gespart zu haben.

Was im richtigen Leben zumeist richtig ist, endet an der Börse zumeist fatal. Wenn Sie an der Börse Aktien kaufen wie bei Aldi oder Lidl, werden Sie in den meisten Fällen einen großen Fehler machen.

Niemals sollten Sie eine Aktie kaufen, nur weil sie preiswert ist. In aller Regel hat es seine Gründe, wenn eine Aktie im Kurs sinkt oder so auffallend „preiswert“ ist.

Kurse sinken und steigen nie grundlos

Wenn ein Kurs sinkt, dann schlicht und ergreifend deshalb, weil das Angebot höher ist als die Nachfrage. Und wenn ein Kurs steigt, dann schlicht und ergreifend deshalb, weil die Nachfrage das Angebot übersteigt. Wenn dem aber so ist, dann bedeutet das, dass sich bei einem steigenden Kurs vermehrt Investoren in einer Aktie engagieren (wollen).

Wenn sie dies tun, dann werden sie ihre Gründe dafür haben. Wenn sich Ihnen solche Gründe auf den ersten Blick oder nach intensiver Recherche nicht offenbaren, dann kennen einige Marktteilnehmer in Bezug auf das Unternehmen offensichtlich mehr Fakten. Fakten, von denen Sie nichts, oder noch nichts ahnen (können).

Erst kaufen, wenn die Nachfrage steigt

Aber Sie müssen auch gar nicht im Vorhinein wissen, ob und wann eine Aktie, die Sie kaufen wollen, im Kurs steigt. Denn: Mit einer Stop-Buy-Order kaufen Sie erst dann, wenn ihr Kurs steigt, die Nachfrage also mithin höher ist als das Angebot.

So wie Sie bei einer Stop-Loss-Order erst dann verkaufen, wenn das von Ihnen angegebene Kurslimit erreicht bzw. unterschritten wird, bleibt bei der Orderart Stop-Buy Ihre Kauforder so lange inaktiv, bis der Kurs das angegebene Limit erreicht bzw. überschreitet. Erst ab diesem Moment wird Ihre Order aktiviert und zum nächsten erreichbaren Kurs ausgeführt (der dann sowohl über als auch unter Ihrem Stop-Buy-Limit liegen kann).

Das bedeutet, dass Sie auf jeden Fall teurer kaufen werden, als Sie zum aktuellen Zeitpunkt kaufen könnten. Das klingt auf den ersten Blick widersinnig, wenn „der Gewinn doch im Einkauf liegt“ (alte Kaufmannsweisheit). Doch genauso widersinnig wäre dann ja auch eine Stop-Loss-Order, da Sie ja genau jetzt noch besser (weil teurer) verkaufen könnten, als zu dem Zeitpunkt, wenn Ihr Stop-Loss ausgeführt wird.

So wie bei der Stop-Loss-Order der Sinn darin liegt, Ihr Risiko zu begrenzen, liegt der Sinn der Stop-Buy-Order darin, in die Stärke eines Wertpapiers hinein zu kaufen (und damit das Risiko zu mindern, einzusteigen, wenn sich eine Aktie noch in einem Abwärtstrend befindet. Sie kaufen also genau dann, wenn die Aktie ihren Aufwärtstrend fortzusetzen scheint. Wenn sich diese Stärke zu offenbaren scheint. Und das tut sie sehr häufig dann, wenn der Kurs einmal über dem Hoch des Vortages oder einem wichtigen charttechnischen Hoch der letzten Tage / Wochen notiert hat.

Exakt dann ist Ihre Chance besonders groß, später teurer verkaufen zu können, als Sie gekauft haben.